Como são negociadas as opções. Atualizado em 14 de outubro de 2016. Muitos comerciantes de dia que negociam futuros também trocam opções, quer nos mesmos mercados ou em diferentes mercados As opções são semelhantes aos futuros, na medida em que são frequentemente baseadas nos mesmos instrumentos subjacentes e têm As opções estão disponíveis em mercados de futuros, em índices de ações e em ações individuais e podem ser negociadas por conta própria usando várias estratégias, ou podem ser combinadas com contratos de futuros ou ações e usadas como O contrato de opções especifica os parâmetros de negociação do mercado, tais como o tipo de opção, a data de vencimento ou de exercício, o tamanho do tique e O valor do tick Por exemplo, as especificações do contrato para o mercado de opções ZG Gold 100 Troy Ounce são as seguintes. Símbolo IB Sierra Chart formato ZG OZG OZP. Expiration date A partir de fevereiro de 2007 27 de março de 2007 abril de 2007 contrato. Exchange ECBOT. Currency USD. Multiplier Valor do contrato 100.Tick size Mudança de preço mínimo 0 1.Tick valor Valor de preço mínimo 10.Strike ou exercício intervalos de preços 5, 10 e 25. Exercício Estilo US. Delivery contrato de futuros. As especificações do contrato são especificados para um contrato, então o valor do carrapato mostrado acima é o valor do carrapato por contrato Se um comércio é feito com mais de um contrato, então o valor do carrapato é aumentado em conformidade. Por exemplo, Uma negociação feita no mercado de opções da ZG com três contratos teria um valor de tick equivalente de 3 X 10 30, o que significaria que para cada mudança de preço, o lucro ou perda do comércio iria mudar em 30.Call e Put. As opções estão disponíveis como Call ou Put, dependendo se eles dão o direito de comprar, ou o direito de vender. As opções de compra dão ao detentor o direito de comprar a mercadoria subjacente, e as opções de venda dão o direito de vender o subjacente Commodity A compra ou venda r Ight só entra em vigor quando a opção é exercida, o que pode acontecer na data de vencimento Europeu opções, ou a qualquer momento até a data de vencimento opções EUA. Como mercados de futuros, os mercados de opções podem ser negociados em ambas as direções para cima ou para baixo Se um comerciante Pensa que o mercado vai subir, eles vão comprar uma opção de chamada, e se eles acham que o mercado vai cair, eles vão comprar uma opção de venda Existem também estratégias de opções que envolvem a compra de um Call e um Put, e neste Long e Short. With mercados de opções como com os mercados de futuros, longo e curto referem-se à compra e venda de um ou mais contratos, mas ao contrário dos mercados de futuros, eles não se referem a A direção do comércio Por exemplo, se um comércio de futuros é introduzido através da compra de um contrato, o comércio é um comércio longo, eo comerciante quer que o preço a subir, mas com opções, um comércio pode ser entrado através da compra de um contrato Put , E é ainda um comércio longo, mesmo thoug H o comerciante quer o preço para ir para baixo. O gráfico a seguir pode ajudar a explicar isso ainda mais. Risco limitado ou risco ilimitado. Negociações de opções básicas podem ser longas ou curtas e podem ter dois riscos diferentes para recompensar rácios O risco de recompensar os índices de longo E negociações de opções curtas são as seguintes. Entrada tipo Comprar uma chamada ou um Put. Profit potencial Unlimited. Risk potencial Limitado às opções premium. Profit potencial Limitado às opções premium. Risk potencial Unlimited. As mostrado acima, um comércio de opções de longo prazo No entanto, esta não é uma análise de risco completa, e na realidade, negociações de opções curtas não têm mais risco do que ações individuais e, na verdade, têm menos risco do que Comprar e manter operações de ações. Options Premium. When um comerciante compra um contrato de opções quer um Call ou um Put, eles têm os direitos conferidos pelo contrato, e para esses direitos, eles pagam uma taxa de frente para a t Rader venda do contrato de opções Esta taxa é chamada de prêmio de opções, que varia de um mercado de opções para outro e também dentro do mesmo mercado de opções, dependendo de quando o prêmio é calculado O prêmio de opções é calculado usando três critérios principais, que são os seguintes - Se uma opção estiver no dinheiro, seu prêmio terá valor adicional porque a opção já está no lucro e o lucro estará imediatamente disponível para o comprador da opção Se uma opção for No dinheiro, ou fora do dinheiro, seu prêmio não terá qualquer valor adicional, porque as opções ainda não está em lucro Portanto, as opções que estão no dinheiro, ou fora do dinheiro, sempre têm prémios mais baixos, ou seja, custam menos do que as opções Que já estão no money. Time Valor - Todos os contratos de opções têm uma data de validade, após o que se tornam inúteis Quanto mais tempo que uma opção tem antes de sua data de validade, mais tempo há disponível para a opção de vir Em menos de tempo que uma opção tem até sua data de vencimento, menos tempo há disponível para a opção de entrar em lucro, de modo que o seu prémio terá mais baixo valor de tempo adicional ou nenhum adicional Valor de tempo. Volatilidade - Se um mercado de opções é altamente volátil ou seja, se a sua faixa de preço diária é grande, o prémio será maior, porque a opção tem o potencial de fazer mais lucro para o comprador Inversamente, se um mercado de opções não é volátil, Se a sua faixa de preço diária é pequena, o prémio será menor A volatilidade do mercado de opções é calculada utilizando a sua gama de preços a longo prazo, a sua gama de preços recente ea sua gama de preços esperada antes da sua data de validade, utilizando vários modelos de preços de volatilidade. Sair de um trade. A comércio de opções longas é introduzido através da compra de um contrato de opções e pagar o prémio para o vendedor de opções Se o mercado, em seguida, se move na direção desejada, o contrato de opções será com E em lucro no dinheiro Existem duas maneiras diferentes que um na opção de dinheiro pode ser transformado em lucro realizado O primeiro é vender o contrato como com contratos de futuros e manter a diferença entre os preços de compra e venda como o lucro Venda de opções Contrato para sair de um comércio longo é seguro porque a venda é de um contrato já possuído A segunda maneira de sair de um comércio é exercer a opção e tomar a entrega do contrato de futuros subjacente, que pode então ser vendido para realizar o lucro. Maneira de sair de um comércio é vender o contrato, pois este é o mais fácil do que exercitar e, em teoria, é mais rentável, porque a opção ainda pode ter algum valor de tempo restante. Show Full Article. Continue Reading. BREAKING DOWN Option. Options são Extremamente versátil títulos Traders usam opções para especular, que é uma prática relativamente arriscada, enquanto hedgers usar opções para reduzir o risco de manter um ativo Em termos de especulação, os compradores de opção e escritores hav E opiniões conflitantes em relação à perspectiva sobre o desempenho de uma opção subjacente. Opção de chamada. Call opções dão a opção de comprar a determinado preço, de modo que o comprador gostaria que o estoque ir para cima Inversamente, o escritor opção deve fornecer as ações subjacentes em O evento de que o preço de mercado da ação excede a greve devido à obrigação contratual Um escritor de opção que vende uma opção de compra acredita que o preço subjacente da ação cairá em relação ao preço de exercício da opção durante a vida da opção, Como ele vai colher lucro máximo. Esta é exatamente a perspectiva oposta do comprador de opção O comprador acredita que o estoque subjacente vai subir se isso acontecer, o comprador será capaz de adquirir o estoque por um preço mais baixo e, em seguida, vendê-lo para um lucro No entanto, se o estoque subjacente não fechar acima do preço de exercício na data de vencimento, o comprador da opção perderia o prêmio pago para a opção call. Put opções dão a opção de vender a um certo pri Por exemplo, um comprador de opção de venda é bearish sobre o estoque subjacente e acredita que seu preço de mercado cairá abaixo do preço de exercício especificado em ou antes de uma especificada Data Por outro lado, um escritor opção que shorts uma opção de venda acredita que o preço da ação subjacente irá aumentar cerca de um preço especificado em ou antes da data de validade. Se o preço da ação subjacente fecha acima do preço de exercício especificado na data de validade, Por outro lado, o titular de uma opção de venda beneficiaria apenas de uma queda no preço da ação subjacente abaixo do preço de exercício Se o preço da ação subjacente cair abaixo do preço de exercício, o escritor da opção de venda é obrigado a Comprar ações do estoque subjacente ao preço de exercício. As opções gregas não são ações. Atualizado 30 de maio de 2016. Se você é um comerciante ou um investidor, seu objetivo é ganhar dinheiro E seu segundo Uma das principais dificuldades para os novos operadores de opções surge porque eles realmente não entendem como usar as opções para atingir seus objetivos financeiros. Claro, todos sabem que comprar algo agora e vender Mais tarde, a um preço mais elevado é o caminho para os lucros. Mas isso não é bom o suficiente para os comerciantes opção porque os preços das opções nem sempre se comportam como o esperado. Por exemplo, os comerciantes de ações experientes nem sempre comprar ações Às vezes eles sabem vender curto - Para lucrar quando o preço das ações declina Muitos comerciantes opção novato não consideram o conceito de venda de opções hedged para limitar o risco, em vez de comprá-los. Options são ferramentas de investimento muito especial e não há muito mais um comerciante pode fazer do que simplesmente comprar e vender Opções individuais As opções têm características que não estão disponíveis em outro lugar no universo de investimento Por exemplo, há um conjunto de ferramentas matemáticas que os gregos usam para mea Se você não compreender o quão importante é isso, pense sobre isso. Se você pode medir o risco, ou seja, o máximo de ganho ou perda para uma determinada posição, então você pode Tradutores de Tradução pode evitar surpresas desagradáveis por saber quanto dinheiro pode ser perdido quando O cenário do pior caso ocorre. Da mesma forma, os comerciantes devem saber a recompensa potencial para qualquer posição, a fim de determinar se a busca de que a recompensa potencial vale o risco necessário. Por exemplo, alguns fatores que os comerciantes opção usar para avaliar potencial de recompensa de risco. Uma posição por um período de tempo específico Ao contrário de estoque, todas as opções perdem valor com o passar do tempo A letra grega Theta é usado para descrever como a passagem de um dia afeta o valor de uma opção. Delta mede como uma mudança de preço - Menor - para o estoque ou índice subjacente afeta o preço de uma opção. Continuação mudança de preço Como uma ação continua a mover-se em uma direção, a taxa na qual os lucros ou perdas acumulam mudanças Isso é outra maneira de dizer que A opção Delta não é constante, mas muda o grego, Gamma descreve a taxa em que o Delta muda. Isso é muito diferente para o estoque não importa o preço da ação, o valor de uma ação de ações sempre muda por 1 quando o preço da ação muda por 1 e o conceito é algo com que um comerciante novo da opção deve ser confortável. Um ambiente mudando da volatilidade Quando negociando o estoque, um mercado mais volátil traduzem em mudanças de preço diárias maiores para estoques No mundo das opções, a volatilidade de mudança desempenha um papel grande no preço Das opções Vega medir o quanto o preço de uma opção muda quando a volatilidade estimada changes. Hedging com Spreads. Options são frequentemente utilizados em combinação com outras opções ou seja, comprar um e vender outro Isso pode parecer confuso, mas a idéia geral é simples Quando você Têm uma expectativa para o ativo subjacente, como. Neutro esperando um mercado de gama limitada. Chegar a muito mais, ou muito menos, volátil. Você pode construir posições que ganhar dinheiro quando yo O número de combinações possíveis é grande, e você pode encontrar informações sobre uma variedade de opções estratégias que usam spreads Spreads têm risco limitado e recompensas limitadas No entanto, em troca de aceitar lucros limitados, propagação comercial vem com suas próprias recompensas , Como uma maior probabilidade de ganhar dinheiro O investidor um pouco conservadora tem uma grande vantagem quando capaz de possuir posições que vêm com um lucro decente potencial - e uma alta probabilidade de ganhar esse lucro Os comerciantes de ações não têm nada semelhante ao spreads. Option opção Não é a negociação de ações Para o comerciante opção educada, que é uma coisa boa porque as estratégias de opção pode ser projetado para lucrar com uma grande variedade de resultados do mercado de ações.
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